最近，万和证券牵涉到大量投资银行内部控制的问题，包括内部控制监督的缺失，廉洁从业风险防控机制的建设不完善等，因此，中国证券监督管理委员会(证监会)决定对其实施“最严厉”的处罚，暂停其保荐及公债承销业务三个月。同时，证监会对万和证券的总经理、内核部门的负责人、投行部负责人以及相关保荐代表实行了行政监管。
据证监会公示，万和证券存在以下问题，一是投资银行业务的内部控制不完善，内控监督出现空缺，整个内控建设及规范程度较低。在涉及润科生物、乐的美、真美股份、佳奇科技、华南装饰等项目时，尽职调查明显不足，但质控、内核并未给予充分的关注。二是廉洁从业风险防控机制存在遗漏，近三年内并未对投行业务进行廉洁合规检查，部分员工违反了廉洁从业规定。
以上不规范行为，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》及《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和《证券公司投资银行类业务内部控制指引》等多项规定。
对于上述的问题，证监会实施了以下监管措施。首先，要求万和证券立即进行整改，详细查找并解决问题，落实投资银行业务的内控制度、工作流程及操作规范。同时，万和证券应依照内部问责制度，对责任人进行内部问责，并向海南证监局提交书面问责报告。其次，在2023年10月至2024年1月期间，暂停万和证券的保荐和公司债券承销业务。对于涉及到这些违规行为的高管，包括总经理、质控部门负责人、内核部门负责人以及投行部门负责人等，证监会实施了行政监管。
万和证券在2002年1月成立，此后经过了多次增资扩股，现在其注册资本已达到22.73亿元。在今年上半年，万和证券的业绩表现出色。业务收入实现了3.42亿元的大幅度增长，同比增长了461.69%。投行业务的收入更达到了0.64亿元，同比增长了246.68%。根据业内人士表示，对于券商来说，被暂停保荐业务长达三个月的处罚是相当严重的，而这也和证监会对机构充分监管的态度符合。从2019年便开始，证监会已经开始了三轮的投行内控现场检查，覆盖了近30家证券公司。今年9月，证监会将关注点放在了投行内控制度的建立及运行效果的审核上，他们将会针对投行内控制度、人员保障等方面进行检查。自2019年以来，证监会对投资银行业务违规问题已经实施了多达333项的行政监管措施，涉及了162家机构和361名员工，其中5家机构以及54名员工受到了涉嫌不适当人选等影响从业资格的处罚。今年已有超过20家证券公司和相关的保荐负责人收到了监管针对投行业务的处罚。
